继昨天和前天微跌之后,大盘今天开启了暴跌模式,有点一哄而散的味道。

从盘面上来看,指数全面收绿,恒指下跌2%,上证指数下跌4.5%,创业板下跌5.93%。

海外市场方面,美期走势疲软,截止发稿,纳指期货下跌1.59%,而且仍在持续跳水,标普500期货下跌0.92%,道琼斯期货下跌0.93%。

板块方面,香港市场昔日领涨板块全面领跌。

半导体板块重挫21.49%,其中中芯国际今天在科创板上市,利好出尽,暴跌25%。

软件板块下跌11%,今年涨幅不错的心动公司、金山软件分别下跌10.84%、14.8%。

生物科技板块下跌6.8%,君实生物下跌10.9%;医疗器械板块下跌10.17%,永胜医疗高位回调25.69%。

A股方面,年初至今涨幅高达60%的半导体板块下跌9.1%,医疗器械板块下跌7.19%,生物制品板块也下跌6.75%。

就连往日坚挺的白酒板块,在文章《变味的茅台,谁买单?》发布后也集体跌停,茅台下跌7.9%,五粮液、水井坊携手跌停。

光看盘面,简直就是要股灾了,不是说牛市吗?这么快就结束了?

消息层面上,我们总结了市场的声音,主要有四个部分:

1. 国内方面,中国国家统计局公布了2020年第二季度经济数据。数据显示,二季度GDP同比增长3.2%,好于市场一致预期。 不过市场担心数据太好,会影响后续的货币政策,此外6月社会消费品零售总额同比下跌了1.8%,1-6月制造业下降了11.7%,只有房地产开发投资同比增长1.9%,结构上并不理想。

2.英国宣布禁止华为参与5G建设,以及特大爷签署取消香港特殊地位的法案。

外部因素,更多是心理层面的一些影响。

3. 中芯国际上市虹吸市场资金。

4. 人民日报海外报《学习小组》对茅台的抨击:变味的茅台,谁在买单?

但是无论哪个消息,仿佛都无法解释,为何整个市场会如此恐慌。要知道以前引起股灾的,都是贸易战、疫情这些系统性的重量级因素。

所以,我认为最核心的问题还是涨太多了,市场需要原因回调。当然,这背后也需要一个基础,就是把股价推高的人其实都是没信念的投资者。最近很多人觉得牛市来了,不顾一切的买入股票,而这些人都是后知后觉的人,基本上一都买在高位。而大部分投资者持有这些高位买入的股票,其实心里都是没底,一有风吹草动,他们就会陷入自我怀疑。

而像今天刚好发生,多个轻微不确定性的消息迭加一起,卖家陆续出来,而短期涨多了,承接力也不够,就形成了人踩人的抛售。有投资者开始割肉减仓,本来想买入的也开始观望,恶性循环下整个股市继续下跌。 今天上午的上证指数曾经一度翻红,随后就一泻千里。

实际上,市场的无力感,从周一开始就已经有端倪。

上证指数从7月1日开始连涨7个百分点,从2900点一直涨到3300点,所有微信群都开始展望牛市。

然而就在散户跑步入场时,国家队开始减持。

7月9日晚间,太极实业、北斗星通、汇顶科技齐发公告,宣布国家集成电路产业投资基金股份有限公司(下称大基金)将通过集中竞价交易方式分别减持3159万、979.85万、457万股份,占总股本的1.5%、2%、1%。

另外,中国人保、东方财富、格力电器等公司股东亦推出或实施减持计划。其中,中国人保的减持方为社保基金,系入股以来首次减持。

事后看来,国家队确实是更聪明的那一方。

而散户更多是被情绪驱动,想着全球发大水,我手里的钱不能贬值呀,就一窝蜂冲入股市。有这种心态的人不在少数,深圳火热的房地产市场就很能说明问题。

只是没想到政府向深圳房市开了一枪,股市倒了。

这个时候我们要反思自己的持仓了。如果是轻仓的,故然是好机会趁机加仓。那么已重仓的,怎么办?究竟是坚持还是要止损?

我认为就是要看持仓股票的质素了,例如是高位买的茅台,那也没什么好怕。正如收市后也有证券商做了统计:

贵州茅台单日跌幅超过-7%的情况共出现10次

1.贵州茅台未来一周上涨概率为70%,平均累计收益率为4.6%

2.沪深300指数未来一周上涨概率为80%,平均累计收益率为4.3%

如果是主题股的,那么我的建议还是止损,即使这次的大幅回调有可能是牛市中的一个调整,但是经过了如此强烈的调整,短期内很难回复到全面牛市的行情。因此,不能肯定的是你的主题股还是不是下一个的炒作主题。不过可以肯定的只要不是大熊市来临,低息环境下,股市上的核心优质股的泡沫很大机会持续下去。

那不如趁全面崩盘时,趁机换码,即使后面的行情不温不火,投资核心优质股也是你时间上的朋友。